從20世紀(jì)90年代初至今，不論是證券市場還是衍生品市場都獲得了長足的發(fā)展。市場發(fā)展的過程也是監(jiān)管者與市場不法參與者的持續(xù)博弈過程。在此博弈過程中，監(jiān)管者對(duì)單一市場監(jiān)管積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，建立了較為完備的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管體系。但隨著股指期貨在2010年4月開始交易，以及將來個(gè)股期貨/期權(quán)等金融衍生品逐步上市交易,一個(gè)現(xiàn)貨標(biāo)的同時(shí)衍生出期貨/期權(quán)合約的復(fù)雜交易局面將可能會(huì)出現(xiàn)一種新型操縱---跨市場操縱,而這種操縱比單一市場操縱危害性更大。為應(yīng)對(duì)跨市場監(jiān)管難題，本書以股票和股指期貨市場為核心，以分析全球跨市場操縱案例為切入點(diǎn)，梳理了國內(nèi)對(duì)價(jià)格操縱的監(jiān)管歷史與現(xiàn)狀，并對(duì)近年來出現(xiàn)的幌騙、層次策略等新型操縱進(jìn)行了分析，最終給出了反跨市場價(jià)格操縱相關(guān)建議。
第一章導(dǎo)論
第一節(jié)研究背景與意義/1
第二節(jié)文獻(xiàn)綜述/2
第二章現(xiàn)貨市場與金融衍生品市場概述
第一節(jié)現(xiàn)貨市場概況/27
第二節(jié)金融衍生品市場概況/31
第三節(jié)跨市場交易行為分析/33
第三章跨市場操縱定義、形式與案例
第一節(jié)跨市場操縱的定義/39
第二節(jié)跨市場操縱的理論模型/42
第三節(jié)跨市場操縱的形式與案例/47
第四節(jié)案例的總結(jié)與分析/62
第四章跨市場操縱的市場化約束機(jī)制
第一節(jié)合約設(shè)計(jì)角度/64
第二節(jié)大額申報(bào)制度/67
第三節(jié)倉位限制措施/69
第四節(jié)應(yīng)對(duì)到期日效應(yīng)的策略/72
第五章跨市場監(jiān)察、信息分享及危機(jī)處置的國際經(jīng)驗(yàn)
第一節(jié)跨市場操縱監(jiān)察的國際經(jīng)驗(yàn)/89
第二節(jié)跨市場信息分享的國際經(jīng)驗(yàn)/99
第三節(jié)跨市場操縱處置的國際經(jīng)驗(yàn)/106
第六章價(jià)格操縱監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)
第一節(jié)全球主要金融市場對(duì)價(jià)格操縱監(jiān)管概述/121
第二節(jié)次貸危機(jī)后全球金融監(jiān)管改革新進(jìn)展/123
第三節(jié)新型價(jià)格操縱及各國之應(yīng)對(duì)/134
第七章國內(nèi)跨市場價(jià)格操縱的監(jiān)察與監(jiān)管
第一節(jié)國內(nèi)金融現(xiàn)貨市場與衍生品市場發(fā)展歷史與現(xiàn)狀/144
第二節(jié)金融現(xiàn)貨市場與衍生品市場監(jiān)察和監(jiān)管/158
第三節(jié)現(xiàn)貨市場與衍生品市場監(jiān)管現(xiàn)狀與存在的
問題/184
第四節(jié)價(jià)格操縱的其他新特點(diǎn)/193
第八章價(jià)格操縱監(jiān)管相關(guān)建議
第一節(jié)法律法規(guī)層面/197
第二節(jié)合約設(shè)計(jì)方面/206
第三節(jié)日常監(jiān)管方面/208
第四節(jié)跨市場信息共享和聯(lián)合監(jiān)管/213
第五節(jié)建立跨市場危機(jī)處理程序/214
結(jié)論/216
參考文獻(xiàn)/218
附錄一2000年至2019年債券市場價(jià)格操縱處罰統(tǒng)計(jì)/242
附錄二我國期貨市場價(jià)格操縱案件處罰情況/243
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