目錄
前言
第1章引言
1.1 問題提出
1.2 文獻綜述
1.3 研究框架
1.4 主要創(chuàng)新點
第2章證券分析師研究報告發(fā)布行為機制分析
2.1 證券分析師研究報告發(fā)布行為機制與價值函數(shù)
2.1.1 研究模型假設
2.1.2 證券分析師研究報告發(fā)布行為機制
2.1.3 研究報告發(fā)布行為中證券分析師的價值函數(shù)
2.2 證券分析師研究報告發(fā)布行為策略空間及其數(shù)值模擬
2.2.1 證券分析師個體的研究報告發(fā)布行為策略空間
2.2.2 證券分析師群體的研究報告發(fā)布行為策略空間
2.2.3 機構投資者交易策略
2.2.4 作為分析師客戶的個人投資者策略
2.2.5 非分析師客戶的個人投資者策略
2.2.6 市場均衡
2.2.7 證券分析師研究報告發(fā)布行為的市場影響的數(shù)值模擬
2.2.8 證券分析師研究報告發(fā)布行為的市場影響的結論
第3章中國證券分析師薦股行為與研究報告質量評價
3.1 構建中國證券分析師研究報告質量評價體系
3.1.1 分析師研究報告質量：基于財務視角的分析
3.1.2 分析師研究報告質量評價體系構建
3.1.3 數(shù)據來源及描述性統(tǒng)計
3.2 分析師盈利預測質量與薦股價值
3.2.1 盈利預測報告質量的測量
3.2.2 盈利準確度的影響因素
3.3 證券分析師投資評級信息含量
3.3.1 投資評級盈利指標構建
3.3.2 分析師投資評級市場反應檢驗結果
3.3.3 投資評級盈利性穩(wěn)健性檢驗
3.3.4 分析師投資評級調整影響因素回歸分析
第4章證券分析師薦股行為的市場效應
4.1 證券分析師薦股行為的有效性
4.1.1 研究設計
4.1.2 樣本選擇與數(shù)據處理
4.1.3 薦股評級準確性結果分析
4.1.4 薦股評級調整的準確性結果分析
4.1.5 明星分析師和普通分析師薦股評級的準確性差異分析
4.2 證券分析師薦股行為對上市公司融資成本的影響效應分析
4.2.1 研究假設與模型構建
4.2.2 描述性統(tǒng)計
4.2.3 實證分析
4.2.4 穩(wěn)健性檢驗
4.3 證券分析師薦股行為對市場信息透明度的影響效應分析
4.3.1 研究假設
4.3.2 變量選擇與描述性統(tǒng)計
4.3.3 實證檢驗及解釋
4.3.4 穩(wěn)健性檢驗
第5章證券分析師薦股的信息效率檢驗
5.1 證券分析師跟進行為與股價同步性
5.1.1 證券分析師跟進行為與股價同步性：理論分析
5.1.2 證券分析師跟進行為與股價同步性：實證檢驗
5.2 證券分析師跟進與信息含量
5.2.1 基于股價盈利信息含量的實證研究
5.2.2 分析師跟進行為信息效率的演變
5.3 分析師挖掘公司特質信息能力的實證研究
5.3.1 研究假設
5.3.2 數(shù)據和樣本
5.3.3 分析師是否具備挖掘公司特質信息能力的實證檢驗
5.3.4 分析師是否關注了公司基本面特質信息
第6章證券分析師薦股行為異化及其背后機制挖掘
6.1 分析師的利益沖突與盈余預測偏差
6.1.1 研究假設
6.1.2 樣本數(shù)據
6.1.3 模型及變量定義
6.1.4 實證結果及分析
6.2 投資者情緒對分析師盈利預測偏差的影響
6.2.1 盈利預測偏差定義與描述性統(tǒng)計
6.2.2 投資者情緒代理變量的選擇
6.2.3 投資者情緒對分析師盈利預測偏差的影響實證
6.3 分析師薦股行為背后機制挖掘
6.3.1 理論分析與研究假設
6.3.2 研究思路與變量選擇
6.3.3 研究設計
6.3.4 實證結果
第7章證券分析師監(jiān)管政策實施與監(jiān)管效應
7.1 證券分析師薦股行為監(jiān)管政策的必要性
7.2 中西方監(jiān)管政策實施及其監(jiān)管有效性
7.3 我國證券分析師監(jiān)管政策效應與過度樂觀預測偏差抑制
7.3.1 研究思路與假設提出
7.3.2 樣本選擇、指標構建與變量統(tǒng)計
7.3.3 實證檢驗與結果分析
7.3.4 穩(wěn)健性檢驗
第8章 中國證券分析師薦股行為治理與監(jiān)管體系重構
8.1 利益沖突規(guī)制、信息隔離和強化信息披露制度建設
8.1.1 分析師利益沖突規(guī)制
8.1.2 分析師信息隔離
8.1.3 分析師信息披露制度建設
8.2 分析師報告發(fā)布聲譽制度建設
8.3 分析師薦股行為監(jiān)管體系重構
參考文獻