《開放式基金業(yè)績與基金流量》主要介紹了開放式基金業(yè)績和基金流量的研究方法，其中闡述了業(yè)績評價、風(fēng)險度量、風(fēng)險調(diào)整后收益等指標(biāo)以及基金業(yè)績來源的因子模型，對基金業(yè)績度量方法的準(zhǔn)確性和有效性進行了對比。該書在考察基金業(yè)績與基金流量相互關(guān)系的實證研究中，對主動投資模型、近似理想需求體系模型、業(yè)績流量關(guān)系進行了建模分析，引入了宏觀變量和微觀變量，對我國開放式基金的業(yè)績持續(xù)性、基金流量影響因素、基金流量溢出效應(yīng)等問題進行研究。
《開放式基金業(yè)績與基金流量》適合有一定金融學(xué)和計量經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)的讀者閱讀和參考。
《開放式基金業(yè)績與基金流量》選擇開放式基金業(yè)績與基金流量作為研究方向，目的是為了幫助市場參與者更好地認識基金投資的價值和風(fēng)險，更深入地理解影響投資者選擇的主要因素以及基金市場與外部市場之間的聯(lián)系。
《開放式基金業(yè)績與基金流量》研究的出發(fā)點，一方面源自國內(nèi)研究文獻中的遺漏和缺失問題；另一方面源自對于基金市場當(dāng)前狀況與環(huán)境的深入探討。研究圍繞基金業(yè)績、投資需求和基金流量的相關(guān)問題展開，試圖探尋影響投資者選擇的前因后果。
第1章 緒論
1．1 研究背景
1．2 研究問題與意義
1．2．1 問題提出
1．2．2 研究意義
1．3 研究對象和范圍
1．3．1 研究對象
1．3．2 研究范圍
1．4 研究內(nèi)容、方法和技術(shù)路線
1．4．1 研究內(nèi)容
1．4．2 研究方法
1．4．3 技術(shù)路線
1．5 研究貢獻
第2章 研究文獻綜述
2．1 基金業(yè)績流量研究的理論基礎(chǔ)
2．1．1 投資組合理論
2．1．2 有效市場假說
2．1．3 行為金融理論
2．2 基金業(yè)績流量關(guān)系研究現(xiàn)狀
2．2．1 業(yè)績流量線性關(guān)系研究
2．2．2 業(yè)績流量非線性關(guān)系研究
2．2．3 基金流量與市場收益關(guān)系研究
2．2．4 基金流量與投資者情緒的關(guān)系研究
2．2．5 業(yè)績流量關(guān)系研究評述
2．3 我國開放式基金研究現(xiàn)狀
2．3．1 明星基金效應(yīng)
2．3．2 基金贖回異象
2．3．3 國內(nèi)研究評述
第3章 開放式基金的發(fā)展?fàn)顩r
3．1 全球開放式基金的市場概況
3．1．1 市場規(guī)模
3．1．2 現(xiàn)金凈流量
3．1．3 風(fēng)險與挑戰(zhàn)
3．2 美國共同基金的市場概況
3．2．1 總體趨勢
3．2．2 投資者結(jié)構(gòu)
3．2．3 共同基金與退休儲蓄
3．3 我國開放式基金的市場概況
3．3．1 基金規(guī)模演變
3．3．2 投資者結(jié)構(gòu)變化
3．3．3 市場潛力與競爭態(tài)勢
3．4 本章小結(jié)
第4章 基金業(yè)績評價與風(fēng)險收益
4．1 業(yè)績評價方法
4．2 因子模型實證分析
4．2．1 主要模型
4．2．2 數(shù)據(jù)處理
4．2．3 實證分析
4．3 風(fēng)險收益度量與分析
4．3．1 風(fēng)險度量
4．3．2 風(fēng)險調(diào)整收益
4．3．3 不同風(fēng)格基金的風(fēng)險收益分析
4．4 本章小結(jié)
第5章 基金業(yè)績持續(xù)性研究
5．1 基金業(yè)績持續(xù)性文獻回顧
5．2 業(yè)績持續(xù)性問題的研究方法
5．3 主動投資模型的解釋
5．3．1 模型變量與定義
5．3．2 業(yè)績持續(xù)性與資金流量反應(yīng)
5．4 業(yè)績持續(xù)性的實證分析
5．4．1 樣本數(shù)據(jù)
5．4．2 絕對業(yè)績持續(xù)性分析
5．4．3 風(fēng)險調(diào)整業(yè)績持續(xù)性分析
5．5 本章小結(jié)
第6章 基金流量度量與基金規(guī)模
6．1 基金流量的度量方法
6．1．1 現(xiàn)金凈流量度量
6．1．2 估計值的準(zhǔn)確性
6．1．3 基金流量的度量
6．2 基金規(guī)模的變動分析
6．2．1 不同類型基金的基金規(guī)模變化
6．2．2 新成立基金與年老基金對規(guī)模的影響
6．3 基金需求的實證分析
6．3．1 基金需求分析研究概述
6．3．2 基于AIDS模型的分析方法
6．3．3 樣本數(shù)據(jù)與統(tǒng)計分析
6．4 本章小結(jié)
第7章 基金流量的影響因素研究
7．1 股票基金總體流量受股票市場的影響分析
7．1．1 股票基金流量的向量自回歸模型
7．1．2 數(shù)據(jù)處理
7．1．3 實證結(jié)果
7．2 不同類型基金個體流量受股票市場和宏觀經(jīng)濟的影響分析
7．2．1 模型與變量
7．2．2 數(shù)據(jù)處理
7．2．3 股票基金流量非平衡面板模型實證分析
7．2．4 其他基金流量非平衡面板模型實證分析
7．2．5 穩(wěn)健性檢驗
7．3 基金流人流量與流出流量對基金業(yè)績的敏感性分析
7．3．1 研究方法
7．3．2 實際申購贖回的數(shù)據(jù)處理
7．3．3 實證結(jié)果分析
7．3．4 穩(wěn)健性檢驗
7．4 本章小結(jié)
第8章 基金流量的溢出效應(yīng)研究
8．1 基金凈流量對股票市場的影響
8．1．1 年老基金與新成立基金的凈流量
8．1．2 新基金成立時現(xiàn)金凈流入對股票市場的影響
8．2 基金凈流量對基金業(yè)績的影響
8．2．1 “智錢”效應(yīng)和“蠢錢”效應(yīng)
8．2．2 面板向量自回歸模型的實證分析
8．3 本章小結(jié)
第9章 結(jié)論與展望
9．1 研究結(jié)論
9．2 研究啟示
9．2．1 重視風(fēng)險管理和風(fēng)險識別
9．2．2 改善投資需求和投資者結(jié)構(gòu)
9．2．3 健全基金市場的運行機制
9．2．4 促進市場平衡發(fā)展和信息披露
9．3 研究展望
參考文獻
索引
書單推薦
