避險(xiǎn)的智慧——從國(guó)家、企業(yè)到個(gè)人的財(cái)富管理
定 價(jià)：54 元
- 作者：劉文財(cái)，李路
- 出版時(shí)間：2019/2/1
- ISBN：9787563820849
- 出 版 社：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社
- 中圖法分類(lèi)：F830.593
- 頁(yè)碼：
- 紙張：膠版紙
- 版次：
- 開(kāi)本：16開(kāi)
全書(shū)分為國(guó)家避險(xiǎn)篇、企業(yè)避險(xiǎn)篇與個(gè)人避險(xiǎn)篇。國(guó)家避險(xiǎn)篇介紹了墨西哥等國(guó)在原油對(duì)沖避險(xiǎn)方面的成功經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)避險(xiǎn)篇選擇了空中客車(chē)等全球500強(qiáng)企業(yè)在外匯、利率、商品等方面的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖理念與操作流程。個(gè)人避險(xiǎn)篇從如何選擇對(duì)沖基金的角度為個(gè)人財(cái)富管理提供了參考。
金融工程方向博士，長(zhǎng)期從事衍生產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)與交易。著有《股票指數(shù)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)關(guān)系研究》、《對(duì)沖：股指期貨推動(dòng)股票市場(chǎng)新變革》 、《人民幣國(guó)際化與外匯期貨市場(chǎng)建設(shè)研究》等，發(fā)表過(guò)論文多篇。
目錄
前言/
第一篇國(guó)家避險(xiǎn)篇
1從帝國(guó)的消亡到國(guó)家避險(xiǎn)/
2墨西哥原油避險(xiǎn)策略/
21引言/
22原油避險(xiǎn)項(xiàng)目/
23避險(xiǎn)工具/
24避險(xiǎn)效果/
25避險(xiǎn)的政治風(fēng)險(xiǎn)/
3烏拉圭天氣與原油避險(xiǎn)策略/
31引言/
32天氣避險(xiǎn)策略/
33油價(jià)避險(xiǎn)策略/
4馬拉維天氣避險(xiǎn)策略/
41引言/
42目標(biāo)/
43天氣衍生品的結(jié)構(gòu)/
44結(jié)果/
45經(jīng)驗(yàn)/
451建構(gòu)指數(shù)/
452天氣與商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合/
453基于指數(shù)的天氣風(fēng)險(xiǎn)管理不能解決國(guó)家面臨干旱的所有挑戰(zhàn)/
454能力建設(shè)與技術(shù)支持對(duì)于天氣衍生品合約的成功執(zhí)行至關(guān)重要/
5加納原油避險(xiǎn)策略/
51引言/
52風(fēng)險(xiǎn)管理政策/
53對(duì)沖項(xiàng)目的執(zhí)行/
54對(duì)沖項(xiàng)目的效果/
55對(duì)沖項(xiàng)目后續(xù)執(zhí)行情況/
第二篇企業(yè)避險(xiǎn)篇
6企業(yè)避險(xiǎn)理論與操作流程/
61避險(xiǎn)理論/
611風(fēng)險(xiǎn)的概念/
612避險(xiǎn)/
62避險(xiǎn)操作流程/
621確定風(fēng)險(xiǎn)/
622區(qū)分避險(xiǎn)和投機(jī)/
623根據(jù)不避險(xiǎn)成本評(píng)估避險(xiǎn)成本/
624使用正確的方法評(píng)估避險(xiǎn)的績(jī)效/
625不要將避險(xiǎn)計(jì)劃基于市場(chǎng)預(yù)測(cè)/
626了解避險(xiǎn)工具/
627建立控制系統(tǒng)/
7歐洲宇航防務(wù)集團(tuán)與空中客車(chē)外匯避險(xiǎn)策略/
71引言/
72避險(xiǎn)策略/
73商業(yè)環(huán)境與避險(xiǎn)策略選擇/
74對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)/
75空中客車(chē)公司外匯避險(xiǎn)策略/
751測(cè)量外匯敞口/
752執(zhí)行、會(huì)計(jì)與對(duì)沖活動(dòng)的監(jiān)督/
753對(duì)沖工具/
8汽車(chē)行業(yè)匯率避險(xiǎn)策略/
81引言/
82戴姆勒公司匯率避險(xiǎn)策略/
821歐元美元之戰(zhàn)/
822行業(yè)/
823戴姆勒的歷史/
824交易和貨幣兌換風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略/
83沃爾沃公司外匯避險(xiǎn)策略/
831汽車(chē)行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)/
832記賬貨幣的強(qiáng)勢(shì)/
833對(duì)外銷(xiāo)售收入占總收入比例以及地域銷(xiāo)售差異/
834業(yè)務(wù)靈活性和財(cái)務(wù)指標(biāo)/
835避險(xiǎn)的策略/
9海德堡水泥公司外匯避險(xiǎn)策略/
91引言/
92海德堡水泥公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口/
93對(duì)沖策略決策/
931風(fēng)險(xiǎn)敞口差異/
932時(shí)間范圍/
933風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度/
934信息要求和預(yù)測(cè)應(yīng)用/
935四種外匯對(duì)沖策略/
936海德堡水泥公司的對(duì)沖策略/
937海德堡水泥公司的信用評(píng)價(jià)/
938公司對(duì)于平價(jià)條件的觀點(diǎn)/
939海德堡水泥公司的金融風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)/
9310對(duì)沖技術(shù)/
9311對(duì)沖策略的制定/
9312預(yù)測(cè)機(jī)制的必要性與應(yīng)用/
9313海德堡水泥公司的披露要求/
94分析/
941外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口/
942對(duì)沖策略/
943財(cái)務(wù)困境與風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度/
944風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)/
945法律體系/
946對(duì)沖策略的目標(biāo)與結(jié)果/
95結(jié)論/
10美國(guó)公司外匯避險(xiǎn)策略/
101引言/
102外匯風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)/
103外匯風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐/
104外匯風(fēng)險(xiǎn)的直接影響/
105外匯風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)機(jī)/
1051規(guī)定目標(biāo)/
1052傳統(tǒng)動(dòng)機(jī)/
1053另類(lèi)動(dòng)機(jī)/
106衍生證券投資組合結(jié)構(gòu)/
1061衍生證券投資組合的構(gòu)造過(guò)程/
1062衍生證券組合對(duì)沖比率的特征/
1063衍生證券組合對(duì)沖比率的決定因素/
107結(jié)論/
11米其林公司外匯避險(xiǎn)策略/
111引言/
112米其林公司風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖政策/
113對(duì)沖的優(yōu)化/
114對(duì)沖目標(biāo)與策略/
1141企業(yè)目標(biāo)1：套保會(huì)計(jì)的有效性/
1142企業(yè)目標(biāo)2：財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性/
1143企業(yè)目標(biāo)3：提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益/
115概述和結(jié)論/
12雀巢公司外匯避險(xiǎn)策略/
121瑞士法郎/
122案例分析：雀巢/
123建議策略/
1231普通期權(quán)/
1232買(mǎi)入超額保護(hù)遠(yuǎn)期/
1233購(gòu)買(mǎi)紅利遠(yuǎn)期/
1234購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)期權(quán)/
1235分享式遠(yuǎn)期合約/
1236連續(xù)重置合約/
1237迅速換手策略/
124結(jié)論/
13希爾頓酒店利率避險(xiǎn)策略/
131引言/
132對(duì)沖方案描述/
133歐洲美元期貨替代互換交易/
134歐洲美元期貨合約的市值/
135對(duì)收益的影響/
14知識(shí)問(wèn)題服務(wù)有限公司外匯避險(xiǎn)策略/
141引言/
142貨幣問(wèn)題/
143前途未卜/
144對(duì)沖策略/
15超越公司外匯避險(xiǎn)策略/
151引言/
152背景/
153現(xiàn)狀/
154特拉維斯的進(jìn)一步解釋/
16西南航空燃料避險(xiǎn)策略/
161引言/
162成本節(jié)約戰(zhàn)略/
163燃油對(duì)沖/
164公司年報(bào)分析(K-10) 19992008年/
1652008年燃油價(jià)格的影響/
166總結(jié)/
17能源公司原油避險(xiǎn)策略/
171引言/
172美國(guó)主要頁(yè)巖油生產(chǎn)商避險(xiǎn)策略/
173印度石油公司避險(xiǎn)策略/
1731政府及社會(huì)對(duì)國(guó)有石油公司采取原油對(duì)沖交易的態(tài)度有別/
1732信息披露制度有別/
1733具體對(duì)沖策略差異很大/
174堅(jiān)守避險(xiǎn)底線/
第三篇個(gè)人避險(xiǎn)篇
18對(duì)沖基金與基金中的基金發(fā)展和個(gè)人避險(xiǎn)選擇/
181引言/
182海外對(duì)沖基金發(fā)展回顧/
1821對(duì)沖基金的定義及特點(diǎn)/
1822對(duì)沖基金發(fā)展歷程/
183海外基金中的基金的發(fā)展回顧/
1831海外基金中的基金的定義及特點(diǎn)/
1832海外基金中的基金的產(chǎn)品分類(lèi)/
1833海外基金中的基金發(fā)展歷程/
184中國(guó)私募證券基金中的基金的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)/
1841中國(guó)私募證券基金中的基金的分類(lèi)/
1842中國(guó)私募證券基金中的基金發(fā)展前景/
19中國(guó)對(duì)沖基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與國(guó)際比較/
191引言/
192中外對(duì)沖基金行業(yè)規(guī)模比較/
1921中國(guó)對(duì)沖基金產(chǎn)品的數(shù)量與規(guī)模/
1922全球?qū)_基金產(chǎn)品的數(shù)量與規(guī)模/
1923行業(yè)規(guī)模比較/
193中外對(duì)沖基金產(chǎn)品特征比較/
1931中國(guó)對(duì)沖基金產(chǎn)品特征/
1932全球?qū)_基金產(chǎn)品特征/
1933產(chǎn)品特征對(duì)比/
194中外對(duì)沖基金產(chǎn)品績(jī)效比較/
1941中國(guó)對(duì)沖基金產(chǎn)品績(jī)效表現(xiàn)/
1942全球?qū)_基金產(chǎn)品績(jī)效表現(xiàn)/
1943績(jī)效表現(xiàn)對(duì)比/
195中外對(duì)沖基金產(chǎn)品策略比較/
1951中外對(duì)沖基金產(chǎn)品分策略樣本分布/
1952中國(guó)對(duì)沖基金產(chǎn)品分策略績(jī)效表現(xiàn)/
1953全球?qū)_基金產(chǎn)品分策略績(jī)效表現(xiàn)/
196研究結(jié)論/
1961中國(guó)對(duì)沖基金產(chǎn)品數(shù)量龐大但規(guī)模較小/
1962中國(guó)對(duì)沖基金產(chǎn)品存續(xù)期短、產(chǎn)品鎖定期長(zhǎng)、管理費(fèi)用少/
1963中國(guó)對(duì)沖基金產(chǎn)品績(jī)效表現(xiàn)好但波動(dòng)大/
20中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理個(gè)人特征與基金產(chǎn)品績(jī)效/
201引言/
202對(duì)沖基金經(jīng)理個(gè)人特征分析/
2021對(duì)沖基金經(jīng)理為高學(xué)歷群體/
2022對(duì)沖基金經(jīng)理本科生多出身名校/
2023對(duì)沖基金經(jīng)理多為經(jīng)管專(zhuān)業(yè)背景/
2024股票多頭策略中擁有研究員經(jīng)歷的對(duì)沖基金經(jīng)理較多/
2025對(duì)沖基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)歷集中在金融領(lǐng)域/
203對(duì)沖基金產(chǎn)品特征與績(jī)效分析/
2031對(duì)沖基金產(chǎn)品績(jī)效/
2032對(duì)沖基金產(chǎn)品特征/
2033對(duì)沖基金產(chǎn)品績(jī)效比較/
204對(duì)沖基金經(jīng)理個(gè)人特征對(duì)基金產(chǎn)品績(jī)效的影響/
2041檢驗(yàn)方法與模型/
2042基本回歸分析/
205研究結(jié)論/
2051對(duì)沖基金經(jīng)理個(gè)人特征/
2052對(duì)沖基金產(chǎn)品績(jī)效/
2053對(duì)沖基金經(jīng)理個(gè)人特征對(duì)基金產(chǎn)品績(jī)效的影響/
后記/
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