總序Ⅰ

第一章互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)理論概述
第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合
一、從金融概念的演進(jìn)重新審視互聯(lián)網(wǎng)金融
（一）金融概念之歷史演進(jìn)
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融概念之辯
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融概念之重新審視
二、互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)融合的不同階段
（一）電子金融階段
（二）網(wǎng)絡(luò)金融階段
（三）大數(shù)據(jù)金融階段
（四）下一個(gè)風(fēng)暴眼人工智能金融階段
三、互聯(lián)網(wǎng)背景下金融的特征與發(fā)展
（一）從無紙化與虛擬化向程式性與智能化發(fā)展
（二）從直接性與迅捷化向即時(shí)性與移動(dòng)化發(fā)展
（三）從金融機(jī)構(gòu)之間的交叉向金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)跨界融合發(fā)展
（四）金融的 普惠性、互助性逐漸增強(qiáng)
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融的基礎(chǔ)理論研究
一、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理論
（一）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)定律
（二）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理論對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論的沖擊
二、金融創(chuàng)新理論
（一）金融創(chuàng)新的理論解釋
（二）互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的沖擊
三、金融與數(shù)據(jù)的基因匹配理論
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融可進(jìn)一步優(yōu)化資源配置的功能
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融可大幅提升金融的支付清算功能效率
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步完善了風(fēng)險(xiǎn)配置功能
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融積極推動(dòng)了金融提供價(jià)格信息的功能
第三節(jié)中國語境下互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與本質(zhì)
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式與運(yùn)行機(jī)制
（一）電子金融階段
（二）網(wǎng)絡(luò)金融階段
（三）大數(shù)據(jù)金融啟蒙階段
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性及中國特色
（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性還是金融
（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的中國特色

第二章互聯(lián)網(wǎng)金融投資者準(zhǔn)入制度研究
第一節(jié)傳統(tǒng)金融投資者準(zhǔn)入的制度分析
一、傳統(tǒng)金融投資者準(zhǔn)入限制的三維度標(biāo)準(zhǔn)
（一）信息可獲得性
（二）專業(yè)性
（三）經(jīng)濟(jì)能力
二、傳統(tǒng)投資者準(zhǔn)入限制的法律責(zé)任
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的影響分析
一、傳統(tǒng)投資者準(zhǔn)入限制三維度標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)分析
（一）理性人假設(shè)、信息成本與信息可獲得性標(biāo)準(zhǔn)
（二）不理智的投資者、行為金融學(xué)與專業(yè)性標(biāo)準(zhǔn)
（三）投資者經(jīng)濟(jì)實(shí)力要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力標(biāo)準(zhǔn)
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)準(zhǔn)入限制經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的突破與變革
（一）信息成本降低，信息可獲得性增加
（二）數(shù)據(jù)分析使得投資人更為理性
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品改變了風(fēng)險(xiǎn)承受能力需求
第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者準(zhǔn)入的效率分析與制度重構(gòu)
一、投資者準(zhǔn)入限制影響資金配置的效率
二、投資者準(zhǔn)入限制影響風(fēng)險(xiǎn)配置的效率
三、應(yīng)實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資者開放準(zhǔn)入下的額度限制制度
（一）理想制度模式取消資格限制，實(shí)行開放準(zhǔn)入
（二）過渡制度模式根據(jù)財(cái)產(chǎn)狀況限制投資額度
第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者開放準(zhǔn)入的監(jiān)管及制度條件
一、互聯(lián)網(wǎng)金融中的監(jiān)管體系構(gòu)建問題
（一）構(gòu)建投資者信息數(shù)據(jù)庫
（二）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系
（三）構(gòu)建在線糾紛解決機(jī)制
二、互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息披露責(zé)任問題
三、互聯(lián)網(wǎng)金融中投資顧問認(rèn)定的相關(guān)問題
四、互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資者教育問題

第三章互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的挑戰(zhàn)與完善
第一節(jié)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的演化、內(nèi)容及特點(diǎn)
一、傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的演化
（一）早期的金融監(jiān)管理念（20世紀(jì)30年代以前）
（二）全面控制的金融監(jiān)管理念（20世紀(jì)30-70年代）
（三）放松的金融監(jiān)管理念（20世紀(jì)70-90年代）
（四）重新加強(qiáng)的金融監(jiān)管理念（20世紀(jì)90年代至今）
二、傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的主要內(nèi)容
（一）經(jīng)濟(jì)人假設(shè)理念的形成與填補(bǔ)
（二）金融脆弱性的監(jiān)管理念
（三）市場失靈的金融監(jiān)管理念
（四）公共產(chǎn)品與監(jiān)管失靈的金融監(jiān)管理念
（五）法律不完備的金融監(jiān)管理念
三、傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念表現(xiàn)出的主要特征
（一）傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念圍繞有效監(jiān)管的主題辯證展開
（二）傳統(tǒng)金融監(jiān)管的目標(biāo)主要集中在商業(yè)銀行的監(jiān)管上
（三）傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念大都在危機(jī)爆發(fā)后形成，起源具有后發(fā)性
（四）傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的核心在于以強(qiáng)干預(yù)的方式消除信息不對(duì)稱
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念提出的挑戰(zhàn)
一、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，經(jīng)濟(jì)人假設(shè)的理論基礎(chǔ)受到?jīng)_擊
（一）行為金融學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)人假設(shè)的挑戰(zhàn)
（二）信息傳播學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)人假設(shè)的挑戰(zhàn)
二、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，市場失靈的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化
（一）市場主體間的信息不對(duì)稱減弱
（二）防范操作性風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)外部性將成為金融監(jiān)管的主要矛盾
（三）競爭不完全性將更加突出
三、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，高傳染性導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更難預(yù)防
四、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，卡特里娜效應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管理念起源的挑戰(zhàn)
五、政府直接干預(yù)的方式已經(jīng)不能達(dá)到有效監(jiān)管的目的
第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融監(jiān)管理念的完善
一、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的新理論架構(gòu)與基礎(chǔ)
（一）過度互聯(lián)理論
（二）正反饋理論
（三）在復(fù)雜系統(tǒng)中，應(yīng)以防范過度互聯(lián)和正反饋為監(jiān)管理念
二、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，金融監(jiān)管應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)配置取代風(fēng)險(xiǎn)防范理念
三、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，激勵(lì)相容的金融監(jiān)管理論將得到廣泛運(yùn)用

第四章互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究
第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的衍變
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的資金期限錯(cuò)配問題
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的資金集中贖回問題
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏防范與應(yīng)對(duì)機(jī)制
（四）我國互聯(lián)網(wǎng)金融特殊的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)剛性兌付
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的市場風(fēng)險(xiǎn)
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)
（一）貸前借款人信用審核問題
（二）貸款后資金用途及流向無法監(jiān)控問題
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險(xiǎn)
五、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)
（一）違法違規(guī)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)
（二）法律法規(guī)規(guī)定不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)
（三）國際法律法規(guī)沖突的風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)
一、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）系統(tǒng)性的安全風(fēng)險(xiǎn)
（二）技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)
（三）技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）數(shù)據(jù)噪音風(fēng)險(xiǎn)
（二）數(shù)據(jù)庫安全風(fēng)險(xiǎn)
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)
五、互聯(lián)網(wǎng)金融的壟斷風(fēng)險(xiǎn)
第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性
一、傳染性
二、快速轉(zhuǎn)化性
第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下的系統(tǒng)性金融危機(jī)爆發(fā)的新因素
一、太互聯(lián)而不能倒
二、太快而不能挽救

第五章金融互助新型傳銷監(jiān)管研究
第一節(jié)金融互助傳銷的發(fā)展現(xiàn)狀與模式
一、金融互助傳銷在我國的發(fā)展現(xiàn)狀
二、金融互助傳銷的模式
（一）金融互助傳銷的起源與傳入
（二）金融互助社區(qū)的模式
第二節(jié)金融互助傳銷的特點(diǎn)與社會(huì)危害性
一、金融互助傳銷的特點(diǎn)
（一）MMM及類似主體不具備合法資質(zhì)
（二）MMM及類似主體無經(jīng)營實(shí)體、不具備理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售資質(zhì)
（三）MMM及類似主體的運(yùn)作模式具有非法集資、傳銷特征
（四）MMM及類似主體傳播速度快，迷惑性、利誘性和隱蔽性強(qiáng)
（五）MMM及類似主體的跨地區(qū)和跨國界性
（六）MMM及類似主體的偽互聯(lián)網(wǎng)金融性
（七）MMM及類似主體的參與者素質(zhì)高，影響面廣
二、金融互助傳銷的社會(huì)危害性
（一）金融互助傳銷可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)
（二）金融互助傳銷擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序
（三）金融互助傳銷嚴(yán)重?fù)p害了社會(huì)公眾利益
（四）金融互助傳銷滋生了大量境內(nèi)外犯罪活動(dòng)
（五）金融互助傳銷容易引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定因素，影響社會(huì)穩(wěn)定
第三節(jié)金融互助傳銷與相關(guān)概念的區(qū)別及其本質(zhì)
一、金融互助傳銷與相關(guān)概念的區(qū)別與聯(lián)系
（一）金融互助與互助金融
（二）金融互助與金融傳銷
（三）金融互助與社交金融
二、金融互助傳銷的金融本質(zhì)和法律性質(zhì)
（一）金融互助的金融本質(zhì)
（二）金融互助的法律性質(zhì)
第四節(jié)金融互助傳銷的監(jiān)管困境與監(jiān)管路徑
一、金融互助傳銷泛濫和監(jiān)管困難的原因
（一）關(guān)于金融傳銷的法律法規(guī)缺位，現(xiàn)有法律難以發(fā)揮作用
（二）我國金融市場發(fā)育不完善，投資渠道狹窄
（三）投資者相關(guān)法律和金融知識(shí)教育缺失，認(rèn)知偏差，急功近利
（四）政府對(duì)金融互助行為的認(rèn)識(shí)不足
（五）政府對(duì)金融投資者保護(hù)不足
（六）我國金融業(yè)監(jiān)管側(cè)重機(jī)構(gòu)而非功能監(jiān)管
（七）傳統(tǒng)監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管手段落后，難以適應(yīng)新的發(fā)展形式
（八）涉案因素復(fù)雜，監(jiān)管責(zé)任劃分不明確
二、遏止金融互助傳銷的監(jiān)管路徑
（一）采取終端打擊的方式
（二）采用協(xié)同監(jiān)管的辦法
（三）利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等高科技手段
（四）完善遏止金融互助傳銷的相關(guān)法律法規(guī)和部門規(guī)章
（五）完善遏止金融互助傳銷行為的工作制度和程序
（六）完善資本市場制度建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)投資者的教育