第一節(jié) 金融工具概述
一、金融工具的概念
　　金融工具，是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)和其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。
　　金融工具本身是一種合同或合約。通常作為一種合同都有雙方當(dāng)事人，根據(jù)合同規(guī)定，當(dāng)一方形成金融資產(chǎn)時(shí)，相對(duì)的另一方則發(fā)生金融負(fù)債或形成權(quán)益工具，那么這種合同就是金融工具，或稱金融工具合同。
　　例如：
　�。�1）企業(yè)發(fā)行債券，購(gòu)買債券的一方形成了一項(xiàng)金融資產(chǎn)（即債券投資）；而發(fā)行債券的企業(yè)則因此而發(fā)生了一項(xiàng)金融負(fù)債（即應(yīng)付債券）。
　　（2）企業(yè)發(fā)行普通股，購(gòu)買股票的一方形成了一項(xiàng)金融資產(chǎn)（股權(quán)投資）；而發(fā)行股票的企業(yè)則因此而形成一項(xiàng)權(quán)益工具。這種權(quán)益工具是證明發(fā)行企業(yè)在扣除全部負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益應(yīng)歸屬于股票投資者的憑證。由權(quán)益工具形成的權(quán)益即所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）體現(xiàn)在股票發(fā)行企業(yè)的“所有者權(quán)益”中。
　�。�3）企業(yè)向銀行借款而簽訂了借款合同，銀行擁有了在未來向企業(yè)收取借款本金及利息的權(quán)利，即形成一項(xiàng)金融資產(chǎn)（貸款），而企業(yè)則因此而發(fā)生了一項(xiàng)金融負(fù)債（短期借款或長(zhǎng)期借款）。
　�。�4）企業(yè)采用賒銷方式銷售商品、與購(gòu)貨方簽訂銷售合同，企業(yè)形成了一項(xiàng)金融資產(chǎn)（應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)），而購(gòu)貨方則因此而發(fā)生了一項(xiàng)金融負(fù)債（應(yīng)付賬款或應(yīng)付票據(jù)）。
　　以上所述的債券、股票、借款合同、銷售合同等就是金融工具。持有債券或股票者擁有金融資產(chǎn)（債券投資或股權(quán)投資），發(fā)行債券或股票的企業(yè)，形成了金融負(fù)債或權(quán)益工具（應(yīng)付債券或股本、資本公積）；商業(yè)銀行或銷售企業(yè)擁有了金融資產(chǎn)、而借款企業(yè)或購(gòu)買方產(chǎn)生了金融負(fù)債。
　　債券、股票、借款合同、銷售合同等只是一種金融工具，其本身不是金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，也不是權(quán)益工具。人們有時(shí)習(xí)慣性地把債券稱為債務(wù)工具，把股票稱為權(quán)益工具，其實(shí)股票本身不是權(quán)益工具，只有發(fā)行企業(yè)把股票出售給投資者之后，股票才成為企業(yè)的權(quán)益工具；同樣，債券本身也不是金融工具，只有發(fā)行企業(yè)將債券發(fā)行之后，債券才成為債務(wù)工具。
　　有的會(huì)計(jì)書上說，金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益工具三類合同，這種提法不妥，混淆了概念。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不是合同，權(quán)益工具也不是合同。金融工具作為一種合同，可分為債券工具合同和權(quán)益工具合同。
　　合同只是一種工具，只有合同的一方形成金融資產(chǎn)，而另一方形成金融負(fù)債或權(quán)益工具的，這種工具才屬于金融工具。如果合同的一方形成的負(fù)債不是金融負(fù)債，而是非金融負(fù)債，另一方形成的也不是金融資產(chǎn)，而是非金融資產(chǎn)，那么這種合同就不是金融工具。例如，企業(yè)采用預(yù)付款方式購(gòu)買商品，支付預(yù)付款時(shí)形成了一項(xiàng)資產(chǎn)（預(yù)付賬款），對(duì)方收到該款項(xiàng)時(shí)形成了一項(xiàng)負(fù)債（預(yù)收賬款），該項(xiàng)債務(wù)未來需用相關(guān)商品來清償，這項(xiàng)負(fù)債就不是金融負(fù)債，而是非金融負(fù)債。只有未來需用現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)清償?shù)膫鶆?wù)才是金融負(fù)債。所以，預(yù)收賬款不是金融負(fù)債，預(yù)付賬款也不是金融資產(chǎn)。在這種情況下，企業(yè)與供貨方簽訂的相關(guān)合同就不是金融工具。
二、金融工具的分類
　　金融工具按照其發(fā)展進(jìn)程，分為基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具。
　�。ㄒ唬┗�礎(chǔ)金融工具
　　基礎(chǔ)金融工具，即傳統(tǒng)的金融工具，包括各種商業(yè)票據(jù)（商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票）、權(quán)益性證券（普通股、優(yōu)先股）、債權(quán)性證券（公司債券、國(guó)庫(kù)券）、各種融資合同、發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種交易合同（銷售合同、勞務(wù)合同、租賃合同）等。它具有以下兩個(gè)特點(diǎn)：
　　一是其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出。例如，企業(yè)取得某項(xiàng)債券，一定伴隨著現(xiàn)金的流出；企業(yè)與銀行簽訂借款