溫州民間借貸風(fēng)波撞上了我國銀行業(yè)持續(xù)多年的 不良貸款“雙降”拐點。2011年9月，是溫州金融危 機全面爆發(fā)之際，也是我國商業(yè)銀行不良貸款有規(guī)范 統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來的*低點，不良貸款余額為4078億元， 不良貸款率為O．9％。自2011年第四季度開始，我國 商業(yè)銀行不良貸款余額出現(xiàn)反彈并持續(xù)至今，不良貸 款率的反彈也緊隨其后。防控和化解不良貸款再度成 為銀行管理的首要任務(wù)。
這一輪不良貸款“雙升”呈現(xiàn)“兩域”和“兩鏈 ”特點，即不良貸款在長三角地區(qū)及鋼貿(mào)、造船、光 伏等行業(yè)集中曝出，這些領(lǐng)域的企業(yè)資金鏈斷裂后一 年，擔(dān)保鏈也會崩潰。擔(dān)保鏈危機對浙江地區(qū)銀企傷 害很大，不僅導(dǎo)致眾多企業(yè)因互保連累受困，也使大 部分中小企業(yè)再無法靠擔(dān)保獲取新貸款。兩鏈危機疊 加，銀行惜貸情緒蔓延，地方政府雖大力協(xié)調(diào)卻收效 甚微。分母做不大，分子卻難抑，不良貸款持續(xù)攀升 趨勢難減。以溫州為例，區(qū)域內(nèi)銀行業(yè)不良貸款率從 危機前的O．37％攀升至2013年末的4.4％，從全國不 良率*低的地級市變成了金融風(fēng)險重災(zāi)區(qū)。
不良貸款過多會嚴(yán)重影響銀行對經(jīng)濟的支持能力 。世界各國的實踐經(jīng)驗從不同角度昭示，銀行業(yè)不良 貸款也是誘發(fā)金融風(fēng)險的重要原因，因此，各國銀行 業(yè)在發(fā)展過程中都伴隨著對不良資產(chǎn)的管理和處置。
自2011年第四季度開始，我國商業(yè)銀行不良貸款持續(xù) 雙升，無疑再次成為銀行業(yè)管理部門及專家學(xué)者研究 的重點。由唐岫立編*的《揮不去的夢魘--商業(yè)銀行 之不良貸款》以解決現(xiàn)實問題為出發(fā)點，以較能說明 問題的歷史跨度和較為廣泛的經(jīng)濟金融領(lǐng)域現(xiàn)狀為背 景，在分析多方面原因的前提下闡述不良資產(chǎn)問題的 解決方法。
對我國銀行業(yè)不良貸款產(chǎn)生的歷史原因及這次歐 美危機后銀行業(yè)持續(xù)增加的不良貸款產(chǎn)生的原因進行 分析，以區(qū)分經(jīng)濟與非經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量 的影響。我國銀行業(yè)改革前的不良資產(chǎn)主要產(chǎn)生于計 劃經(jīng)濟和制度轉(zhuǎn)軌時期，政策性因素強烈，還有就是 銀行自身管理問題。這與國際上大多數(shù)國家銀行業(yè)不 良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因不同，歐美、拉美以及東南亞國家 銀行業(yè)不良資產(chǎn)的集中出現(xiàn)，往往是由于金融危機的 爆發(fā)，大量不良資產(chǎn)拖累經(jīng)濟并進入惡性循環(huán)，引起 經(jīng)濟的長期蕭條。我國迄今為止沒有發(fā)生過像這樣的 金融危機，本文認(rèn)為，2011年9月爆發(fā)的溫州民間借 貸風(fēng)波是一次比較有代表性的區(qū)域性金融危機案例。
本文觀察到經(jīng)濟因素對我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的影響， 同時關(guān)注到劇烈的金融波動對我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的 傷害，以幫助商業(yè)銀行深刻理解立足服務(wù)實體經(jīng)濟的 發(fā)展理念，加深對銀行業(yè)監(jiān)管必要性的認(rèn)識。對不良 貸款產(chǎn)生的非經(jīng)濟因素的分析，則有助于防止銀行管 理者利用不良貸款產(chǎn)生的經(jīng)濟因素來掩蓋信貸管理行 為的不審慎，甚至導(dǎo)致政府對經(jīng)濟因素的過度擔(dān)憂而 作出不恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟調(diào)控。
本文從現(xiàn)有的文獻及其不足之處出發(fā)，分別用定 量與定性的方法，全面分析了國內(nèi)外銀行業(yè)不良資產(chǎn) 產(chǎn)生的原因及銀行業(yè)處置存量不良、控制增量不良的 有效實踐，并結(jié)合我國經(jīng)濟金融發(fā)展的階段性特征， 闡述我國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，研究現(xiàn)階段及下一步防 控商業(yè)銀行不良貸款新增的制度設(shè)計，為商業(yè)銀行管 理及銀行業(yè)監(jiān)管實踐提供借鑒。
唐岫立，經(jīng)濟學(xué)博士，高級經(jīng)濟師，溫州銀行副行長，曾任中國銀監(jiān)會處長。師從我國金融學(xué)泰斗、中國金融學(xué)科終身成就獎獲得者林繼肯教授，秉承導(dǎo)師“中國的經(jīng)濟學(xué)家要解決中國現(xiàn)實問題”的理念，致力于金融理論轉(zhuǎn)化為金融政策并應(yīng)用于商業(yè)銀行發(fā)展的實踐，先后供職于中國人民銀行省分行、大區(qū)分行、總行，中國銀監(jiān)會中小銀行監(jiān)管部、規(guī)制監(jiān)管部、政策研究局及溫州銀行，長期從事微觀企業(yè)、中觀行業(yè)、宏觀經(jīng)濟運營情況及銀行業(yè)風(fēng)險的分析研究，長期參與我國貨幣政策、信貸政策、銀行業(yè)監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等宏觀調(diào)控政策及其相協(xié)調(diào)機制的制定、后督和后評價工作。
1 引言
1.1 防控不良貸款的意義
1.2 不良貸款定義及分類
1.3 不良貸款理論
1.3.1 金融脆弱性理論
1.3.2 貸款勉強理論
1.3.3 貸款客戶關(guān)系理論
1.4 國外研究成果
1.4.1 不良貸款與經(jīng)濟增長
1.4.2 金融發(fā)展與經(jīng)濟增長
1.4.3 金融監(jiān)管與金融發(fā)展、不良貸款
1.5 國內(nèi)研究成果
1.5.1 不良貸款成因
1.5.2 不良貸款處置
1.5.3 不良貸款定價
1.5.4 不良貸款違約損失率
1.5.5 不良貸款與經(jīng)濟增長
2 我國商業(yè)銀行不良貸款狀況
2.1 我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀
2.1.1 不良貸款總體呈現(xiàn)反彈趨勢
2.1.2 五大國有銀行不良貸款現(xiàn)狀
2.1.3 股份制商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀
2.1.4 城市商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀
2.2 我國銀行業(yè)不良貸款歷史變化情況
2.2.1 各類機構(gòu)齊發(fā)的快速膨脹期
2.2.2 以國有銀行為特征的緩慢下降期
2.2.3 銀監(jiān)會成立后的大幅“雙降”期
2.2.4 艱苦卓絕的“雙降”鞏固期
3 商業(yè)銀行不良貸款成因
3.1 外部環(huán)境因素
3.1.1 宏觀經(jīng)濟動蕩
3.1.2 逆向選擇
3.1.3 監(jiān)管漏洞和法制不力
3.1.4 利率管制
3.2 商業(yè)銀行內(nèi)部因素
3.2.1 發(fā)展模式問題
3.2.2 從業(yè)人員素質(zhì)問題
3.2.3 貸款管理問題
3.3 溫州金融風(fēng)波及不良貸款爆發(fā)——市場化因素案例
3.3.1 溫州金融危機爆發(fā)的原因
3.3.2 不良貸款化解面臨的難題
3.4 影響不良貸款趨升的因素
3.4.1 政府債務(wù)
3.4.2 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整
3.4.3 金融領(lǐng)域亂象
4 不良貸款與宏觀經(jīng)濟相互影響機理
4.1 宏觀經(jīng)濟與不良貸款相互作用機理
4.1.1 宏觀經(jīng)濟影響不良貸款機理
4.1.2 不良貸款影響宏觀經(jīng)濟機理
4.2 不良貸款與宏觀經(jīng)濟因素相互作用實證
4.2.1 模型變量及數(shù)據(jù)處理
4.2.2 計量模型分析
4.2.3 VAR模型實證分析
4.3 本章小結(jié)
5 不良貸款的宏觀壓力測試
5.1 壓力測試的相關(guān)概述
5.1.1 壓力測試的定義與分類
5.1.2 壓力測試的流程
5.1.3 壓力測試的方法
5.2 壓力測試
5.2.1 宏觀壓力測試變量及數(shù)據(jù)的選取
5.2.2 宏觀壓力測試模型的相關(guān)參數(shù)估計
5.3 商業(yè)銀行不良貸款率宏觀壓力測試實證分析
5.3.1 敏感性測試
5.3.2 情景測試
5.4 本章小結(jié)
6 國外銀行不良貸款成因及處置模式
6.1 幾個典型國家的經(jīng)驗教訓(xùn)
6.1.1 日本20世紀(jì)90年代的金融危機
6.1.2 歐關(guān)銀行業(yè)危機及不良處置
6.1.3 東南亞國家處置不良資產(chǎn)模式
6.2 國外銀行業(yè)實踐的啟示
7 我國處置銀行業(yè)不良的實踐
7.1 集中處置不良貸款的歷史背景
7.1.1 “三角債”的清理
7.1.2 整頓金融秩序
7.2 對銀行業(yè)金融機構(gòu)的治理整頓
7.2.1 整頓信托投資公司
7.2.2 清理城市信用社
7.2.3 規(guī)范農(nóng)村信用社
7.2.4 撤并農(nóng)村合作基金會
7.2.5 控制非法金融機構(gòu)及金融活動
7.3 政府主導(dǎo)下的機構(gòu)退市
7.3.1 各類風(fēng)險機構(gòu)的退市
7.3.2 并購重組中國投資銀行
7.3.3 清算關(guān)閉海南發(fā)展銀行
7.4 不良貸款風(fēng)險的化解
7.4.1 國有商業(yè)銀行不良貸款剝離
7.4.2 政策性銀行的建立
7.4.3 城市信用社風(fēng)險化解
7.4.4 城商行風(fēng)險化解
7.5 現(xiàn)階段不良貸款處置情況
7.5.1 常規(guī)方法實踐
7.5.2 與資產(chǎn)管理公司合作
7.5.3 系統(tǒng)性影響
8 防控銀行不良的中國實踐；機制重塑
8.1 統(tǒng)一法人治理
8.2 實施資產(chǎn)負債比例管理
8.2.1 實施進程
8.2.2 機構(gòu)實踐
8.3 建立風(fēng)險管理機制
8.3.1 機構(gòu)實踐
8.3.2 監(jiān)管理念的確立
8.4 重視內(nèi)部控制
8.5 股份制改革
8.5.1 股份制銀行的創(chuàng)設(shè)
8.5.2 國有銀行的股份制改造
8.6 改善外部環(huán)境
8.6.1 銀行業(yè)對外開放
8.6.2 改善金融環(huán)境與基礎(chǔ)設(shè)施
9 防控不良孳生的制度設(shè)計
9.1 商業(yè)銀行層面
9.1.1 遵從金融服務(wù)經(jīng)濟的屬性
9.1.2 學(xué)會管理風(fēng)險
9.1.3 重視預(yù)警的作用
9.1.4 準(zhǔn)備迎接買方市場
9.2 監(jiān)管層面
9.2.1 重點關(guān)注城商行資產(chǎn)質(zhì)量
9.2.2 提早預(yù)防農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險
9.2.3 支持民間資本設(shè)立“社區(qū)銀行”
9.2.4 進一步推進銀行業(yè)改革與發(fā)展
9.3 政府層面
9.3.1 做合格的金融市場參與者
9.3.2 建立可靠的社會信用及評估體系
9.3.3 完善市場化服務(wù)設(shè)施
9.3.4 稅政解決小微企業(yè)融資難與貴
結(jié)論
參考文獻
后記
書單推薦
