20世紀(jì)80年代，我國(guó)實(shí)施改革開放的國(guó)策，如何借鑒國(guó)外先進(jìn)理念和技術(shù)，更好更快地發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)，是擺在各行各業(yè)面前急需解決的問題。在這種形勢(shì)下，中國(guó)金融出版社及時(shí)組織出版了一套《資本主義國(guó)家金融制度叢書》，為研究和推動(dòng)我國(guó)金融體制改革提供了可供借鑒的寶貴資料，受到了經(jīng)濟(jì)金融界的廣泛贊譽(yù)。歲月變遷，當(dāng)今各國(guó)金融制度也處于不斷的變革中。中國(guó)金融出版社因時(shí)制宜，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，精心論證，積極策劃，邀請(qǐng)具有深厚理論素養(yǎng)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士編寫，現(xiàn)推出新的“外國(guó)金融制度系列叢書”。本系列叢書包括《美國(guó)金融制度》、《日本金融制度》、《歐盟金融制度》、《英國(guó)金融制度》、《澳大利亞金融制度》等，從發(fā)展歷史、中央銀行與貨幣政策、金融市場(chǎng)、金融監(jiān)管、危機(jī)應(yīng)對(duì)等方面，力求從多角度、多側(cè)面、立體地描述各國(guó)金融制度的基本構(gòu)成、特征和發(fā)展趨勢(shì)，尤其對(duì)2008年國(guó)際金融危機(jī)后各國(guó)金融制度的新變化進(jìn)行了較為詳細(xì)的論述。本系列叢書內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、客觀準(zhǔn)確、權(quán)威可讀，既適合國(guó)內(nèi)外學(xué)界研究人員閱讀和使用，也適合對(duì)經(jīng)濟(jì)金融問題感興趣的一般讀者，是較好的學(xué)習(xí)和研究資料。我們希望，該系列叢書的出版能夠在向讀者呈現(xiàn)各國(guó)金融制度全貌的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)金融體系的發(fā)展和完善提供借鑒。
何建雄，原中國(guó)人民銀行國(guó)際司司長(zhǎng)，曾任中國(guó)人民銀行國(guó)際司副司長(zhǎng)，長(zhǎng)期擔(dān)任中國(guó)派駐國(guó)際貨幣基金組織副執(zhí)行董事。2009年5月至2011年9月，擔(dān)任中國(guó)駐國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)行董事。
朱雋，中國(guó)人民銀行國(guó)際司司長(zhǎng)。
郭新明，中國(guó)人民銀行西安分行黨委書記、行長(zhǎng)，國(guó)家外匯管理局陜西分局局長(zhǎng)。。
王信，中國(guó)人民銀行金融研究所副所長(zhǎng)。
2007 年美國(guó)次貸危機(jī)向全球蔓延過(guò)程中, 歐洲金融業(yè)首當(dāng)其沖受到重創(chuàng), 歐洲實(shí)體經(jīng)濟(jì)也陷入全面衰退。2009 年末, 尚未完全走出全球金融危機(jī)的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)又陷入主權(quán)債務(wù)危機(jī)的旋渦, 曾一度讓歐元瀕臨崩潰, 歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、政策選擇以及制度安排面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2015 年以來(lái), 歐洲經(jīng)濟(jì)已經(jīng)顯示出了復(fù)蘇的跡象, 這與歐洲危機(jī)之后的反思和改革措施不無(wú)關(guān)系。
在歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的發(fā)展歷程中, 希臘是率先暴露危機(jī)并請(qǐng)求救援的歐盟國(guó)家。2009 年10 月, 希臘宣布該國(guó)2009 年的赤字率將超過(guò)12%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歐盟要求的3%。隨后宣布希臘國(guó)債余額高達(dá)3,000 億歐元。同時(shí), 希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)被美國(guó)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪先后降級(jí), 希臘四大銀行的評(píng)級(jí)也遭下調(diào)。就在希臘向歐盟與IMF 正式提出救援的第三天, 標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)下調(diào)至垃圾級(jí)。同時(shí),葡萄牙和西班牙主權(quán)信用也因同樣問題而被降級(jí)。希臘、愛爾蘭(其赤字率更是達(dá)到了32%的罕見程度)、葡萄牙相繼成為危機(jī)爆發(fā)、接受歐盟與IMF 救援的歐元區(qū)國(guó)家, 這使歐元對(duì)美元匯率一度跌破1:1.19, 創(chuàng)下自2006 年3 月以來(lái)的最低水平。在2010 年5 月2 日, 歐元區(qū)成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)召開特別會(huì)議, 決定啟動(dòng)希臘救助機(jī)制, 并與IMF 一起決定在3 年內(nèi)為希臘提供總額1,100 億歐元的貸款, 救援可謂迅速。隨著愛爾蘭和葡萄牙相繼向歐盟與IMF 申請(qǐng)救援, 歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)非但沒有因?yàn)榧皶r(shí)的救援而趨于穩(wěn)定, 救援行動(dòng)似乎更像是危機(jī)的引爆點(diǎn), 債務(wù)危機(jī)就此升級(jí)。在美國(guó)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的推波助瀾之下, 歐洲主權(quán)債務(wù)市場(chǎng)大幅度地向垃圾市場(chǎng)滑落, 紛紛失去AAA 評(píng)級(jí), 法國(guó)、意大利、英國(guó), 甚至歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)、歐盟長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)等都遭到美國(guó)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不同程度的降級(jí)或者展望為負(fù)面的評(píng)價(jià)。這使2010 年和2011 年的歐盟國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)哀鴻一片, 債務(wù)危機(jī)向社會(huì)蔓延, 一時(shí)間街頭抗議、示威游行, 甚至出現(xiàn)暴力沖突等社會(huì)動(dòng)蕩。希臘、意大利、葡萄牙和西班牙政府權(quán)力更替。
2012 年匈牙利主權(quán)信用評(píng)級(jí)再次被降為垃圾級(jí), 國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾將奧地利、法國(guó)等九個(gè)歐元區(qū)國(guó)家的長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)再次下調(diào)。2012年2 月13 日, 在國(guó)民街頭暴力示威的游行抗議中, 希臘議會(huì)以三分之二多數(shù)通過(guò)了希臘與歐盟及IMF 達(dá)成的第二輪救援貸款的協(xié)議。希臘政府實(shí)施新的緊縮措施, 包括將私營(yíng)部門的最低工資標(biāo)準(zhǔn)降低22%, 年內(nèi)減少32億歐元政府開支, 裁減1.5 萬(wàn)名公務(wù)員等。希臘議會(huì)投票通過(guò)了總額為33億歐元的新緊縮措施, 這意味著希臘將可獲得歐盟和IMF 提供的總額高達(dá)1,300 億歐元的第二筆援助資金。就在同一天, 國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪再次宣布下調(diào)意大利、西班牙等歐元區(qū)六國(guó)的主權(quán)信用評(píng)級(jí), 并將法國(guó)、英國(guó)和奧地利三國(guó)的評(píng)級(jí)展望定為負(fù)面, 理由是歐元區(qū)所進(jìn)行的財(cái)政和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革仍存在諸多不確定性, 且處理歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)所需要的資源也不一定能夠及時(shí)到位。
進(jìn)入2013 年, 先是塞浦路斯爆發(fā)銀行業(yè)的信用危機(jī), 并在瑞典爆發(fā)了社會(huì)沖突; 希臘、西班牙等多國(guó)青年人失業(yè)率仍然保持在50% 以上的水平, 這一切使歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響很難在短期內(nèi)消散。同時(shí), 如何有效通過(guò)大規(guī)�；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)提振經(jīng)濟(jì)活力, 仍然是一個(gè)長(zhǎng)久的難題。
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