在我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)發(fā)展的大背景下，如何識(shí)別、防范與化解風(fēng)險(xiǎn)從而加強(qiáng)對(duì)投資者利益的保障成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。本書是國(guó)內(nèi)本以信貸資產(chǎn)證券化領(lǐng)域主要基礎(chǔ)資產(chǎn)類型為對(duì)象，逐一說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)控制的框架、要點(diǎn)的圖書。
本書分理論與實(shí)務(wù)兩篇，共十二章。理論篇介紹信貸資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵與外延、信貸證券化產(chǎn)品信用分析的邏輯與方法，為后續(xù)實(shí)務(wù)篇章做理論鋪墊。實(shí)務(wù)篇按照基礎(chǔ)資產(chǎn)-交易結(jié)構(gòu)-現(xiàn)金流-主要風(fēng)險(xiǎn)及緩釋措施-重要參與方的框架，逐一介紹房貸、車貸、消費(fèi)貸、對(duì)公貸款、不良貸款等八大類基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析要點(diǎn)。本書反向解構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化交易的構(gòu)造過(guò)程，全面分析不同類型ABS產(chǎn)品的信用特征及其風(fēng)險(xiǎn)。閱讀本書，可為發(fā)起機(jī)構(gòu)持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展ABS產(chǎn)品提供啟發(fā)，也有利于銀行、保險(xiǎn)、基金等投資機(jī)構(gòu)更好識(shí)別、防范與化解風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資與風(fēng)險(xiǎn)管理決策。
鄧大為 中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司副總裁，中國(guó)資產(chǎn)證券化論壇理事。鄧大為先生長(zhǎng)期從事資產(chǎn)證券化評(píng)級(jí)方法、資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型等方面的研究，在企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品評(píng)級(jí)領(lǐng)域積累了極為豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，主導(dǎo)完成了融資租賃、消費(fèi)金融、應(yīng)收賬款、收費(fèi)收益權(quán)、CMBS、類REITs等一系列創(chuàng)新型資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的評(píng)級(jí)。在LDPC DECODING領(lǐng)域擁有兩項(xiàng)美國(guó)專利。
目 錄
理論篇
- 信貸資產(chǎn)證券化：原理與實(shí)踐
- 信貸資產(chǎn)證券化的原理
- 信貸資產(chǎn)證券化的兩種模式
- 我國(guó)的信貸資產(chǎn)證券化實(shí)踐
- 信貸資產(chǎn)證券化：信用評(píng)級(jí)與信用分析
- 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化中的作用
- 信貸資產(chǎn)支持證券的主要風(fēng)險(xiǎn)
- 信貸資產(chǎn)證券化的信用分析框架
- 信貸資產(chǎn)證券化量化分析模型
節(jié) 量化分析原理
第二節(jié) 大額模型
第三節(jié) 零售模型
第四節(jié) 不良模型
第五節(jié) 現(xiàn)金流模型
- 信貸資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)：降低成本，控制/緩釋風(fēng)險(xiǎn)
- 破產(chǎn)隔離機(jī)制
- 現(xiàn)金流歸集與分配機(jī)制
- 信用增進(jìn)機(jī)制：增信手段；增信規(guī)模
- 信用觸發(fā)機(jī)制
- 循環(huán)購(gòu)買機(jī)制
應(yīng)用篇
第五章 個(gè)人住房抵押貸款
- 個(gè)人住房抵押貸款市場(chǎng)概況
- 個(gè)人住房抵押貸款的特征與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
- 個(gè)人住房抵押貸款A(yù)BS訪談要點(diǎn)
- 房貸ABS信用分析示例
- Q&A
第六章 個(gè)人汽車貸款
- 個(gè)人汽車貸款市場(chǎng)概況
- 個(gè)人汽車貸款的特征與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
- 車貸ABS訪談要點(diǎn)
四、車貸ABS信用分析示例
五、Q&A
第七章 信用卡應(yīng)收款
- 信用卡市場(chǎng)概況
- 信用卡應(yīng)收款的特征與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
- 信用卡ABS訪談要點(diǎn)
四、信用卡ABS信用分析示例
五、Q&A
第八章 個(gè)人消費(fèi)貸款
- 個(gè)人消費(fèi)貸款市場(chǎng)概況
- 個(gè)人消費(fèi)貸款的特征與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
三、個(gè)人消費(fèi)貸款A(yù)BS訪談要點(diǎn)
四、個(gè)人消費(fèi)貸款A(yù)BS信用分析示例
五、Q&A
第九章 對(duì)公貸款
一、對(duì)公貸款市場(chǎng)概況
二、對(duì)公貸款的特征與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
三、對(duì)公貸款A(yù)BS訪談要點(diǎn)
四、對(duì)公貸款A(yù)BS信用分析示例
五、Q&A
第十章 微小企業(yè)貸款
一、微小企業(yè)貸款市場(chǎng)概況
二、微小企業(yè)貸款的特征與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
三、微小企業(yè)貸款A(yù)BS訪談要點(diǎn)
四、微小企業(yè)貸款A(yù)BS信用分析示例
五、Q&A
第十一章 金融租賃款
一、金融租賃市場(chǎng)概況
二、金融租賃款的特征與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
三、金融租賃ABS訪談要點(diǎn)
四、金融租賃ABS信用分析示例
五、Q&A
第十二章 不良貸款
一、不良貸款市場(chǎng)概況
二、不良貸款的特征
三、不良ABS訪談要點(diǎn)
四、不良ABS信用分析示例
五、Q&A
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