《中美股票市場信息效率檢驗及內(nèi)在機制研究》主要圍繞中美股票市場信息效率檢驗及內(nèi)在機制進(jìn)行研究, 法瑪?shù)挠行�市場假說自從上世紀(jì)70年代開始提出以后廣為流傳。但是該假說自從提出以后, 就不斷受到質(zhì)疑。在理論上, 該假說面臨多個檢驗難題; 在實踐當(dāng)中, 該假說無法解釋為什么巴菲特等人在長期能不斷獲取超額收益的現(xiàn)象。本書利用實證檢驗, 揭示當(dāng)前中國股票市場的有效性, 并用信息學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)學(xué)、管理學(xué)理論來解釋投資者長期持續(xù)存在超額投資收益的原因, 為廣大的經(jīng)營管理者和投資者進(jìn)行決策提供幫助。