投資學(xué)是金融學(xué)、投資學(xué)等金融相關(guān)專業(yè)的重要專業(yè)基礎(chǔ)必修課，在投資學(xué)專業(yè)課程體系中，起著微觀金融方向知識(shí)基礎(chǔ)構(gòu)建的作用。肖欣榮教授主講的投資學(xué)慕課在中國(guó)大學(xué)慕課網(wǎng)、智慧樹(shù)等平臺(tái)上線，并持續(xù)開(kāi)課多個(gè)學(xué)期。本書(shū)《投資學(xué)》是和投資學(xué)慕課配合使用的新形態(tài)教材。本教材各章節(jié)和慕課視頻對(duì)應(yīng)，講授現(xiàn)代金融投資的基本理論、邏輯和方法。主要介紹自1952年馬科維茨提出投資組合理論以來(lái)的現(xiàn)代金融投資理論，包括資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型、有效市場(chǎng)假說(shuō)等一系列經(jīng)典理論。
本教材教授基本金融投資理論的同時(shí)，通過(guò)案例、思考、專欄等讓學(xué)生了解金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。本教材還注重每個(gè)經(jīng)典理論模型之間的邏輯關(guān)系，讓讀者在學(xué)習(xí)理論的同時(shí)，在頭腦中建立高階知識(shí)體系，站在歷史的、數(shù)理的、實(shí)踐的角度去理解和運(yùn)用金融投資理論。
本書(shū)可作為金融、投資等專業(yè)投資學(xué)課程的教材，也可供金融證券市場(chǎng)從業(yè)人員、資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)人員、理財(cái)投資者、對(duì)金融投資理論和實(shí)踐感興趣的研究者使用。
第1章 導(dǎo)論
1.1 投資與金融資產(chǎn)
1.2 現(xiàn)代金融投資理論的發(fā)展簡(jiǎn)史1952年之前
1.3 現(xiàn)代金融投資理論的發(fā)展簡(jiǎn)史1952年之后（一）
（投資組合理論、CAPM、MM定律）
1.4 現(xiàn)代金融投資理論的發(fā)展簡(jiǎn)史1952年之后（二）
（EMH和APT）
1.5 金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)的作用
1.6 均衡與套利
思考和練習(xí)題
第2章 不確定性環(huán)境下的決策
2.1 風(fēng)險(xiǎn)和不確定性
2.2 確定性下的選擇
2.3 期望效用理論1
2.4 期望效用理論2
2.5 期望效用準(zhǔn)則矛盾阿萊悖論
2.6 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀態(tài)度
2.7 風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度衡量
思考和練習(xí)題
第3章 投資組合選擇理論
3.1 投資組合選擇理論引言
3.2 投資組合理論的數(shù)學(xué)知識(shí)準(zhǔn)備
3.3 分散風(fēng)險(xiǎn)的例子
3.4 資本配置線
3.5 關(guān)于資本配置線的三個(gè)問(wèn)題
3.6 無(wú)差異曲線
3.7 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)組合求解
3.8 兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
3.9 兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
3.10 均值方差模型的假設(shè)條件
3.11 可行集和有效集
3.12 允許無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貸出對(duì)有效集的影響
3.13 只允許無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借入對(duì)有效集的影響
3.14 投資組合理論的評(píng)價(jià)
3.15 n種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)前沿邊界的推導(dǎo)
3.16 前沿邊界組合的性質(zhì)
3.17 加入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的前沿邊界的推導(dǎo)
思考和練習(xí)題
第4章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
4.1 資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)
4.2 分離定理
4.3 市場(chǎng)均衡時(shí)切點(diǎn)組合是市場(chǎng)組合
4.4 資本市場(chǎng)線
4.5 證券市場(chǎng)線
4.6 值的含義
4.7 對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的分解
4.8 根據(jù)值對(duì)股票的分類
4.9 資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線
4.10 資產(chǎn)定價(jià)的高估與低估問(wèn)題
思考和練習(xí)題
第5章 因素模型
5.1 單因素模型
5.2 市場(chǎng)模型
5.3 多因素模型
5.4 三因素模型
思考和練習(xí)題
第6章 套利定價(jià)理論
6.1 套利組合
6.2 基于單因素的套利定價(jià)模型
6.3 套利定價(jià)模型證明基于多因素模型（一）
6.4 套利定價(jià)模型證明基于多因素模型（二）
6.5 套利定價(jià)模型的性質(zhì)
6.6 APT和CAPM的對(duì)比
思考和練習(xí)題
第7章 有效市場(chǎng)假說(shuō)
7.1 有效市場(chǎng)假說(shuō)的提出
7.2 隨機(jī)漫步與有效市場(chǎng)假說(shuō)
7.3 有效市場(chǎng)假說(shuō)的形成歷史與假設(shè)條件
7.4 有效市場(chǎng)的三種形式
7.5 有效市場(chǎng)假說(shuō)的應(yīng)用
7.6 有效市場(chǎng)假說(shuō)的檢驗(yàn)
思考和練習(xí)題
結(jié)語(yǔ)
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