1　單因素資產(chǎn)定價(jià)：理論脈絡(luò)與市場(chǎng)異象／1

1.1　預(yù)期收益的理論表述／2

1.2　完美市場(chǎng)下的資本資產(chǎn)定價(jià)（CAPM）／5

1.3　實(shí)證證據(jù)挑戰(zhàn)CAPM：市場(chǎng)異象／8

1.4　本章小結(jié)／15

參考文獻(xiàn)／16

2　多因素定價(jià)模型／19

2.1　多因素定價(jià)模型與APT／20

2.2　法瑪和弗蘭奇（1992）：“埋葬貝塔”／22

2.3　三因素定價(jià)模型／26

2.4　四因素定價(jià)模型／29

2.5　五因素定價(jià)模型／31

2.6　“誤定價(jià)”因子模型／36

2.7　本章小結(jié)／40

參考文獻(xiàn)／40

3　尋求中國最優(yōu)資產(chǎn)定價(jià)模型／43

3.1　單因素CAPM的實(shí)證檢驗(yàn)／44

3.2　三因素模型的實(shí)證檢驗(yàn)／51

3.3　四因素模型的檢驗(yàn)／71

3.4　五因素模型的檢驗(yàn)／78

3.5　本章小結(jié)／94

參考文獻(xiàn)／95

4　中國股票市場(chǎng)收益動(dòng)能投資策略／98

4.1　全球視野下的收益動(dòng)能／99

4.2　中國股票市場(chǎng)收益動(dòng)能：1994年7月—2000年12月／103

4.3　新世紀(jì)的Ａ股收益動(dòng)能／113

4.4　其他關(guān)于中國股票市場(chǎng)收益動(dòng)能的研究／126

4.5　本章小結(jié)／129

參考文獻(xiàn)／130

5　基于股票價(jià)量關(guān)系的中期投資策略／131

5.1　基于成交量的收益動(dòng)能策略／132

5.2　中國股票市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系與預(yù)期收益：1994年7月—2001年6月／136

5.3　中國股票市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系與預(yù)期收益：2001年1月—2018年6月／146

5.4　分行業(yè)和板塊的價(jià)量關(guān)系投資策略／156

5.5　本章小結(jié)／167

參考文獻(xiàn)／169

6　技術(shù)分析指標(biāo)與股票指數(shù)走勢(shì)／171

6.1　歷史價(jià)格與成交量的信息含量／172

6.2　技術(shù)分析指標(biāo)的有效性／176

6.3　基于歷史價(jià)格和成交量技術(shù)分析指標(biāo)的構(gòu)建／178

6.4　實(shí)證檢驗(yàn)／181

6.5　本章小結(jié)／192

參考文獻(xiàn)／193

7　基于個(gè)股異常成交量的中短期投資策略／197

7.1　成交量的信息含量及其理論解釋／198

7.2　異常成交量與中國股票預(yù)期收益：1994年7月—2001年6月／199

7.3　異常成交量與中國股票預(yù)期收益：2001年1月—2018年6月／214

7.4　本章小結(jié)／226

參考文獻(xiàn)／227

8　特質(zhì)波動(dòng)率：高風(fēng)險(xiǎn)低收益／229

8.1　特質(zhì)波動(dòng)率：金融市場(chǎng)新異象／229

8.2　相關(guān)文獻(xiàn)研究／231

8.3　特質(zhì)波動(dòng)率與預(yù)期收益關(guān)系的理論模型／235

8.4　實(shí)證研究及其結(jié)果分析／239

8.5　本章小結(jié)／252

參考文獻(xiàn)／253

本章附錄／256

9　博彩型股票與資產(chǎn)價(jià)格／259

9.1　博彩型股票價(jià)格變化規(guī)律／260

9.2　中國股票博彩特征測(cè)度／265

9.3　博彩型股票價(jià)格表現(xiàn)／267

9.4　博彩特征與預(yù)期收益關(guān)系的持久性／271

9.5　中國個(gè)人投資者博彩行為分析／273

9.6　本章小結(jié)／278

參考文獻(xiàn)／278

10　行為偏差與中國個(gè)人投資者處置效應(yīng)／282

10.1　處置效應(yīng)及其理論解釋／282

10.2　投資者情緒與處置效應(yīng)：一個(gè)理論模型／286

10.3　樣本數(shù)據(jù)與實(shí)證研究方法／292

10.4　實(shí)證結(jié)果分析／294

10.5　本章小結(jié)／302

參考文獻(xiàn)／303

本章附錄／306

11　媒體關(guān)注度、媒體語氣與中國資產(chǎn)定價(jià)／311

11.1　媒體與資產(chǎn)價(jià)格：傳導(dǎo)機(jī)制／311

11.2　上市公司媒體信息管理與IPO定價(jià)／317

11.3　媒體語氣、投資者情緒與IPO定價(jià)／331

11.4　本章小結(jié)／351

參考文獻(xiàn)／352

12　期權(quán)定價(jià)理論遭遇中國權(quán)證／357

12.1　中國的權(quán)證與權(quán)證市場(chǎng)／358

12.2　賣空限制對(duì)權(quán)證定價(jià)的影響／362

12.3　實(shí)證結(jié)果分析／368

12.4　本章小結(jié)／378

參考文獻(xiàn)／379