指數(shù)化投資從某種程度上來說是適合大多數(shù)人的。ETF作為指數(shù)化投資的*方法之一,自20世紀90年代在海外興起以來,一直被視為指數(shù)化投資*偉大的創(chuàng)新之一。近十年間,它在中國也得到了快速發(fā)展,吸引了越來越多投資者的關注。本書是上交所的快學投資系列叢書中的一本。由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗豐富的講師撰寫,他們將數(shù)十場基金培訓授課的精華內(nèi)容和心得體會濃縮于其中,使用通俗易懂的語言來介紹ETF知識。讀者可根據(jù)自己的時間來制定學習計劃,加深對ETF的認識和理解,提高資產(chǎn)配置水平。本書有別于市場上的其他ETF讀本,為希望快速了解ETF基礎知識的投資者提供了學習材料。它向讀者介紹了主要的ETF類型及相應的代表產(chǎn)品,結(jié)合具體的市場需求對ETF基礎知識進行了精簡,方便讀者可以*快地掌握ETF的相關基礎知識。通過閱讀本書,讀者可以迅速掌握ETF基礎知識,熟悉ETF的申購和贖回步驟,對投資者的實操運用極有幫助。第二版在*版的基礎上新增了ETF的長短線投資策略和ETF高級投資策略,幫助讀者更好地玩轉(zhuǎn)ETF。同時,本書語言生動親切,配以手繪插圖進行輔助說明,使得讀起來更有趣味性。本書既可以作為基金理財規(guī)劃師的入門培訓講義,也可以成為投資者了解中國ETF市場、利用ETF進行資產(chǎn)配置的必讀書。
本書是上交所的快學投資系列叢書中的一本。由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗豐富的講師撰寫,濃縮了數(shù)十場基金培訓授課的精華。他們結(jié)合市場需求,對ETF的基礎知識和投資要點進行了精煉地總結(jié),為投資者提供了一個系統(tǒng)、簡潔的入門手冊。第二版在*版的基礎上新增了ETF的長短線交易投資策略,例如幫助讀者更好地玩轉(zhuǎn)ETF。同時,作者配手繪插圖予以解釋說明,使內(nèi)容更加富有趣味、內(nèi)容更加親和。
讀法
本書的目的是讓投資者快速掌握指數(shù)股(ETF)基礎知識以及學會如何利用指數(shù)股進行投資。基于你愿意花的時間的不同,我們建議學法如下:
3小時如果你愿意花上3個小時學習,可根據(jù)書中所標注的時間安排進行學習,并略去總復習題與附錄部分。
1小時如果你只愿意花上1個小時,那么只需要學習第1講至第3講,便能掌握指數(shù)股的基礎知識、常見的股票ETF種類以及如何投資指數(shù)股。
6小時如果你愿意花上更多的時間,比如五六個小時,我們建議,每學完一講后,對該講內(nèi)容進行回顧與復習,再繼續(xù)學習下一講。九講全部學完后,再花30分鐘時間完成30道自測題(如有錯題,則返回前文溫習相應內(nèi)容)。之后,再用1小時左右,閱讀附錄中的ETF認購和申贖以及其他上市或掛牌基金部分,進一步加深對指數(shù)股的理解。
緣起
從2012年起,上海證券交易所面向券商營業(yè)部一線從業(yè)人員開展上交所基金理財規(guī)劃師培訓,并配合培訓編寫了指定培訓講義《ETF投資:從入門到精通》。該書是我國第一部系統(tǒng)的ETF專業(yè)讀本,由于其權威性、全面性與實踐性,尤其是緊扣中國市場的特點,很快成為了我國的ETF投資圣經(jīng),受到廣泛好評。但是,該書篇幅較長,不太適合希望快速了解ETF基礎知識的投資者,也不太適合作為短期培訓講義。為填補當前這一類講義的缺失,我們以《ETF投資:從入門到精通》為基礎,結(jié)合市場需求進行了精簡,撰寫了這本《3小時快學ETF》。本書在內(nèi)容上去繁就簡,語言上力求生動活潑、深入淺出,更多運用了生活化的案例與場景,綜合平衡了實用性、趣味性和高效性三方面因素,以盡最大可能達到好學、易用、快學、難忘的目標。本書既可以用作基金理財規(guī)劃師入門培訓講義,也是投資者了解中國ETF市場、利用ETF進行資產(chǎn)配置的必讀書。
本書由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗豐富的講師撰寫。劉逖提出寫作創(chuàng)意,明確撰寫體例和風格,并負責最終修改定稿。司徒大年、葉武、陳炎瑋、楊楓、張力健、王琳琳、孫巖、竺旭東等參加了大量討論,并撰寫了相關文字材料。
劉逖
2019年4月
本書由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗豐富的講師撰寫,他們將數(shù)十場基金培訓授課的精華內(nèi)容和心得體會濃縮于其中,使用通俗易懂的語言來介紹ETF知識。讀者可根據(jù)自己的時間來制定學習計劃,加深對ETF的認識和理解,提高資產(chǎn)配置水平。
第1小時
第1講 ETF與指數(shù)投資
為什么要做指數(shù)投資
ETF是最好的指數(shù)投資工具
運用ETF進行資產(chǎn)配置的優(yōu)勢
ETF與一般開放式基金的比較
國內(nèi)ETF的類型
ETF全球發(fā)展進程
第2講 ETF投資須知
像買賣股票一樣買賣指數(shù)
交易ETF與申贖指數(shù)基金的區(qū)別
ETF適合哪些投資者?
投資ETF的注意事項
ETF投資小竅門
ETF的風險
第3講 股票ETF
股票ETF的概念
股票ETF的特點
單市場股票ETF
跨市場股票ETF
行業(yè)與主題ETF
第2小時
第4講 跨境ETF
跨境ETF的概念
跨境ETF的特點
跨境ETF主要產(chǎn)品介紹
第5講 黃金ETF
黃金ETF的概念
全球黃金ETF市場概況
黃金ETF的特點
黃金ETF的投資方式
黃金ETF主要產(chǎn)品介紹
第6講 債券ETF與貨幣ETF
債券ETF
債券ETF的概念
債券ETF的特點
債券ETF投資應用
債券ETF主要產(chǎn)品介紹
貨幣ETF
貨幣ETF的概念
貨幣ETF的特點
上交所貨幣ETF代表產(chǎn)品介紹
第3小時
第7講 玩轉(zhuǎn)ETF長線配置策略
周期輪動配置策略
全球資產(chǎn)配置策略
生命周期配置策略
核心衛(wèi)星配置策略
買入并持有
ETF定投
附錄:對沖基金橋水案例
第8講 玩轉(zhuǎn)ETF短線交易策略
T 0交易
行業(yè)輪動
技術分析短線交易
第9講 ETF高級策略
ETF瞬時套利策略
ETF事件套利策略
ETF融資融券交易策略
ETF多空組合策略
ETF與ETF期權策略
自測題
附錄一 ETF的認購和實物申贖
附錄二 其他上市或掛牌基金
附錄三 上交所上市ETF一覽表
參考答案