揭開趨勢(shì)跟蹤的神秘面紗

著名政治經(jīng)濟(jì)評(píng)論家本·斯坦（Ben Stein）有句名言：“如果在2008年的金融危機(jī)期間你的損失不夠慘烈的話，那一定是有哪兒不對(duì)勁了�！碑�(dāng)我聽到這句話時(shí)，不禁想大叫一聲：這個(gè)觀點(diǎn)簡(jiǎn)直是胡說八道！這一年，有人憑借可靠的贏利策略賺得盆滿缽滿，贏家們并沒有什么不對(duì)勁的地方。他們不過是恰好具備了一種防患于未然的眼光，于是當(dāng)那些出乎意料的事件一一展現(xiàn)時(shí)，他們就能大撈一筆。

幾十年來，投資者們已經(jīng)習(xí)慣相信他們是不可能戰(zhàn)勝市場(chǎng)的。有人教他們要購買指數(shù)基金和共同基金，收聽CNBC，還要相信政府。我要說的是，這些都沒用。過去10年里，所有人都見證了股市一次又一次的崩盤，但投資界的巨頭們反復(fù)告誡我們：唯有堅(jiān)持傳統(tǒng)的投資策略才是解決之道。不過在我們的內(nèi)心深處對(duì)此抱有疑慮。即使我們不知道贏家到底是誰，但一定是存在的，尤其是在股市崩盤的中期。

我要向大家介紹一種新的思維方式，這一賺錢之道跟你以前從經(jīng)紀(jì)公司、媒體和政府方面聽到的方法都不一樣。

首先，你要扔掉基本面分析。許多投資者使用基本面分析作為指導(dǎo)，即通過了解一家公司過去及未來的財(cái)務(wù)狀況來進(jìn)行投資決策，這是進(jìn)行投資活動(dòng)的基石。不過你沒必要知道下一代蘋果iPad的市場(chǎng)需求量是多少，也無須知道金價(jià)會(huì)上漲或下跌多少，以及金價(jià)波動(dòng)背后的原因。要想賺到錢，你唯一需要知道的就是市場(chǎng)趨勢(shì)。只要你加入市場(chǎng)浪潮中，不管是上漲是下跌，都要順應(yīng)市場(chǎng)的趨勢(shì)。

趨勢(shì)交易者要遵循的三大經(jīng)典法則

本書將始終圍繞趨勢(shì)跟蹤展開。也許你從未聽說過這個(gè)詞，但趨勢(shì)跟蹤這個(gè)概念其實(shí)非常簡(jiǎn)單。假設(shè)你對(duì)市場(chǎng)的走向和持續(xù)時(shí)間一無所知，趨勢(shì)交易者只會(huì)說，如果蘋果公司的股票交易價(jià)格是300美元，而且這個(gè)價(jià)格還在走高，那就買入。為什么你要這么做呢？因?yàn)椋�如果蘋果公司股價(jià)正在走高，你當(dāng)然不想錯(cuò)過賺錢的機(jī)會(huì)。沒人知道蘋果公司的股價(jià)會(huì)漲到多高或跌到多低，但如果它要從300美元漲到400美元，你肯定不想錯(cuò)過，即使300美元的買入價(jià)聽起來已經(jīng)很高了。在低點(diǎn)或股價(jià)便宜的時(shí)候買入并不是我們的目的所在。

趨勢(shì)跟蹤的偉大之處在于，你沒有必要知道與石油相關(guān)的信息，也無須知道下周或明年的石油供求狀況。趨勢(shì)交易者根本不關(guān)心這些。

股票市場(chǎng)在上漲，你就買入。之后，如果股市掉頭向下，你將開始虧錢，那就賣掉。那么應(yīng)該在何時(shí)離場(chǎng)呢？趨勢(shì)交易者遵循著幾條永不過時(shí)的經(jīng)典法則。

*一條法則是，如果你對(duì)市場(chǎng)的走勢(shì)判斷失誤，請(qǐng)承認(rèn)錯(cuò)誤，然后賣掉股票。如果市場(chǎng)趨勢(shì)并未按照你的預(yù)期發(fā)展，你應(yīng)該容忍少量的虧損。承認(rèn)失敗是將虧損維持在*低水平的關(guān)鍵，這就是保存資本的方法。

讓我對(duì)此做一個(gè)解釋。我們還是以蘋果公司為例：假設(shè)現(xiàn)在蘋果公司的股價(jià)是300美元，當(dāng)它漲到310美元時(shí)，你買入該股票并希望它能漲到400美元，但是你不確定是不是能如你所愿。因此，當(dāng)你的股票跌到300美元時(shí)，你對(duì)自己說：“我只能承受5%的虧損�！奔偃缒阌�10萬美元并將這些資金全部用于購買蘋果公司的股票，你希望股價(jià)漲到400美元的同時(shí)，能夠承擔(dān)5000美元的虧損。如果蘋果公司股價(jià)開始下跌，當(dāng)你的虧損達(dá)到5000美元時(shí)，你就賣掉股票。趨勢(shì)跟蹤就是這么回事。要是股價(jià)不跌，你沒有虧掉5000美元，你就可以在股市中繼續(xù)前行。

第二條法則是，股市上漲時(shí)，你可以從中贏利；股市下跌時(shí)，你同樣能做到這一點(diǎn)。趨勢(shì)下行時(shí)，你可以進(jìn)行“做空”操作，這時(shí)只要市場(chǎng)持續(xù)保持向下的趨勢(shì)，你就可以一直賺錢。也就是說，不論谷歌公司的股票從600美元漲到700美元，還是從700美元跌到600美元，你賺到的錢一樣多。

趨勢(shì)跟蹤不僅適用于股市，趨勢(shì)交易者還將這種“對(duì)市場(chǎng)充耳不聞”的理論運(yùn)用在貨幣市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和石油市場(chǎng)等凡是你能想到的地方。

第三條法則是，你完全不必理會(huì)交易是在哪個(gè)市場(chǎng)中發(fā)生的，趨勢(shì)交易者唯一在乎的事情是市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。知道了價(jià)格，也就抓住了賺錢的機(jī)會(huì)。不妨把自己想象成一個(gè)藏身于某艘游輪上的偷渡者，你不會(huì)在意船是怎么到達(dá)目的地的，因?yàn)槟阋呀?jīng)在船上了，那些駕駛游船的具體事務(wù)就讓別人操心去吧。優(yōu)秀的操盤手確實(shí)是這么想的，也是這么做的。