第一部分 背景
第1章 固定收益投資組合管理概述
1.1 固定收益投資策略
1.2 事后資產(chǎn)組合評(píng)估分析
1.3 結(jié)論
附錄 計(jì)算跟蹤誤差的替代方法的等式
第2章 流動(dòng)性、交易和交易成本
2.1 流動(dòng)性和交易成本
2.2 公司債券掉期
2.3 結(jié)論
第3章 業(yè)績(jī)好于基準(zhǔn)的資產(chǎn)組合策略
3.1 選擇基準(zhǔn)指數(shù)
3.2 設(shè)立定制的指數(shù)
3.3 勝過基準(zhǔn)指數(shù)
3.4 結(jié)論

第二部分 基準(zhǔn)選擇和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算
第4章 被動(dòng)管理和業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)選擇中的主動(dòng)決定
4.1 主動(dòng)債券管理
4.2 可提前贖回和不可提前贖回債券的業(yè)績(jī)特點(diǎn)
4.3 固定收益指數(shù)
4.4 隨著時(shí)間的推移，LBGC指數(shù)和LBAG指數(shù)構(gòu)成和業(yè)績(jī)的比較
4.5 固定收益指數(shù)選擇
4.6 將抗通脹債券排除在外
4.7 收益率曲線形狀變化的重要性
4.8 指數(shù)意識(shí)
4.9 關(guān)于指數(shù)的一些重要雜評(píng)
4.10 結(jié)論
第5章 以負(fù)債為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)
5.1 以負(fù)債為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)的用處
5.2 以負(fù)債為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)的種類
5.3 建立以負(fù)債為基礎(chǔ)的資產(chǎn)組合基準(zhǔn)
5.4 例子：構(gòu)建綜合基準(zhǔn)和資產(chǎn)組合基準(zhǔn)
5.5 結(jié)論
第6章 固定收益資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算
6.1 基準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)
6.2 風(fēng)險(xiǎn)來源
6.3 正常的資產(chǎn)組合和風(fēng)格分析
6.4 理想的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算
6.5 總結(jié)

第三部分 固定收益證券建模
第7章 理解OAS模型的基石
7.1 是平衡還是一種套利模型？
7.2 哪一個(gè)是利率過程的正確模型？
7.3 期限結(jié)構(gòu)模型：哪一個(gè)是OAS的正確方法？
7.4 是否有正確的方法對(duì)提前還款建模？
7.5 結(jié)論
附錄 減少方差的方法
第8章 固定收益風(fēng)險(xiǎn)模型
8.1 模型框架
8.2 利率風(fēng)險(xiǎn)
8.3 利差風(fēng)險(xiǎn)—傳統(tǒng)方法
8.4 詳細(xì)的信用利差因子
8.5 實(shí)證的信用風(fēng)險(xiǎn)
8.6 隱含的提前還款風(fēng)險(xiǎn)
8.7 隱含的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
8.8 特定風(fēng)險(xiǎn)
8.9 貨幣風(fēng)險(xiǎn)
8.10 全球模型一體化
8.11 運(yùn)作中的模型
8.12 總結(jié)
第9章 多因子風(fēng)險(xiǎn)模型及其應(yīng)用
9.1 量化風(fēng)險(xiǎn)
9.2 運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行資產(chǎn)組合管理
9.3 為什么選擇多因子模型？
9.4 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告
9.5 風(fēng)險(xiǎn)模型應(yīng)用
9.6 總結(jié)

第四部分 利率風(fēng)險(xiǎn)管理
第10章 度量假設(shè)性利率沖擊的合理性
10.1 假設(shè)性利率沖擊的概率分布
10.2 形狀合理性
10.3 第一主成分和波動(dòng)性期限結(jié)構(gòu)
10.4 結(jié)論
第11章 用期限結(jié)構(gòu)因子模型對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)
11.1 定義利率風(fēng)險(xiǎn)
11.2 用持續(xù)期對(duì)沖
11.3 放寬較小移動(dòng)的假設(shè)
11.4 放寬平行移動(dòng)的假設(shè)
11.5 不同對(duì)沖方法比較分析
11.6 總結(jié)
第12章 固定收益資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理的情景模擬模型
12.1 單一貨幣情景模擬
12.2 多幣種情景模擬
12.3 在險(xiǎn)價(jià)值和壓力測(cè)試
12.4 結(jié)論
附錄 情景模擬模型

第五部分 信用分析與信用風(fēng)險(xiǎn)管理
第13章 評(píng)估企業(yè)信用：數(shù)量方法與基本面分析
13.1 評(píng)估企業(yè)信用的數(shù)量方法
13.2 評(píng)估企業(yè)信用的基本面方法
13.3 數(shù)量方法和基本面方法的歷史分析
13.4 評(píng)估信用資產(chǎn)組合的數(shù)量方法
13.5 結(jié)論
第14章 信用風(fēng)險(xiǎn)模型介紹
14.1 信用風(fēng)險(xiǎn)建模的主要目的
14.2 評(píng)級(jí)、“信用評(píng)分”與違約概率
14.3 “貫穿整個(gè)周期”到底是指什么？
14.4 評(píng)估、定價(jià)和對(duì)沖
14.5 信用利差和普通股價(jià)格的實(shí)證數(shù)據(jù)
14.6 風(fēng)險(xiǎn)債券的結(jié)構(gòu)性模型
14.7 風(fēng)險(xiǎn)債券的簡(jiǎn)約模型
14.8 有關(guān)模型表現(xiàn)的實(shí)證證據(jù)
第15章 信用衍生產(chǎn)品和信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
15.1 信用資產(chǎn)組合建模：進(jìn)行什么對(duì)沖？
15.2 信用違約掉期和對(duì)沖
15.3 債權(quán)資產(chǎn)證券化和對(duì)沖
15.4 運(yùn)用可交易的宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)進(jìn)行的資產(chǎn)組合和交易層面對(duì)沖
15.5 總結(jié)和結(jié)論
第16章 默頓模型對(duì)公司債券投資者的意義
16.1 模型概述、用途和說明
16.2 一些實(shí)證結(jié)果
16.3 反饋循環(huán)和資本結(jié)構(gòu)機(jī)制
第17章 捕獲信用阿爾法
17.1 債務(wù)和股本——資本結(jié)構(gòu)鏈
17.2 股本隱含的測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)——BARRA違約概率
17.3 預(yù)測(cè)違約和利差跳躍
17.4 資產(chǎn)組合設(shè)立的規(guī)則——相對(duì)排名規(guī)則
17.5 回測(cè)框架的描述
17.6 對(duì)信用選擇方法回測(cè)的結(jié)果
17.7 結(jié)論

第六部分 國(guó)際債券投資
第18章 21世紀(jì)的全球債券投資
18.1 全球債券市場(chǎng)的構(gòu)成
18.2 運(yùn)用全球債券
18.3 結(jié)論
第19章 多幣種債券資產(chǎn)組合管理
19.1 多幣種債券資產(chǎn)組合的好處
19.2 針對(duì)基準(zhǔn)承擔(dān)主動(dòng)型風(fēng)險(xiǎn)
19.3 計(jì)量主動(dòng)型風(fēng)險(xiǎn)
19.4 設(shè)立和重新平衡資產(chǎn)組合的工具
19.5 總結(jié)
第20章 新興市場(chǎng)債券投資的規(guī)范方法
20.1 新興市場(chǎng)債券指數(shù)
20.2 對(duì)整體市場(chǎng)的評(píng)估
20.3 國(guó)家的相對(duì)評(píng)估
20.4 工具的相對(duì)評(píng)估
20.5 風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合的設(shè)立
20.6 歸因
20.7 結(jié)論